30 | Sicherungsgeschäfte und derivative Finanzinstrumente
Die FIFA nutzt derivative Finanzinstrumente zur Absicherung ihres Fremdwährungsrisikos, das darin besteht, dass der Zeitwert oder künftige Zahlungsströme einer Risikoposition schwanken, weil sich die Wechselkurse ändern. Das entsprechende Risiko der FIFA bezieht sich in erster Linie auf ihre Betriebstätigkeiten (wenn Verträge mit Kunden oder Lieferanten auf eine Fremdwährung lauten).
Als Sicherungsinstrumente klassifizierte derivative Finanzinstrumente
Devisentermingeschäfte werden zur Absicherung der Zahlungsströme künftiger Verkäufe von Fernsehrechten in EUR, GBP und CAD als Sicherungsinstrumente klassifiziert. Diese künftigen Transaktionen sind sehr wahrscheinlich.
Der Nominalwert der ausstehenden Devisentermingeschäfte, die zur Absicherung klassifiziert sind, belief sich 2021 auf USD 607 Millionen (2020: USD 570 Millionen).
Die meisten als Sicherungsinstrumente klassifizierten derivativen Finanzinstrumente werden 2022 mit einem gewichteten durchschnittlichen Terminkurs der Sicherungsinstrumente von EUR/USD 1,21, GBP/USD 1,32 bzw. CAD/USD 0,8 fällig.
Zwischen den abgesicherten Positionen und den Sicherungsinstrumenten besteht dahingehend ein wirtschaftlicher Zusammenhang, dass für die Devisentermingeschäfte und die sehr wahrscheinlichen künftigen Transaktionen dieselben Bedingungen gelten. Da die Gruppe nicht alle in Fremdwährungen anfallenden Erträge absichert, wird das Grundgeschäft als ein Teil der künftigen Transaktion ausgewiesen. Die Gruppe hat für die Sicherungsbeziehungen ein Verhältnis von 1:1 festgelegt, da das den Devisentermingeschäften zugrunde liegende Risiko dem abgesicherten Risiko entspricht.
Da keine erheblichen Ineffektivitätsquellen bestehen, wurde in der Erfolgsrechnung keine Ineffektivität erfasst. Per 31. Dezember 2021 wurde in der konsolidierten Gesamtergebnisrechnung keine Entnahme aus den Reserven zur Absicherung von Zahlungsströmen in die Position „Erträge aus Fernsehrechten“ erfasst.
Andere derivative Finanzinstrumente
2021 wurden verschiedene Finanzanlagen in Fremdwährungen getätigt. Das Fremdwährungsrisiko wurde jeweils durch Swaps, Forwards und Optionen abgesichert. Der Nominalwert der per 31. Dezember 2021 ausstehenden Swaps und Optionen beträgt USD 3060 Millionen (2020: USD 2172 Millionen).
Alle anderen derivativen Finanzinstrumente werden 2022 fällig. Die derivativen Finanzinstrumente wurden zum Marktwert bewertet.
In der folgenden Tabelle sind die Buchwerte der in der konsolidierten Bilanz erfassten derivativen Finanzanlagen und finanziellen Verbindlichkeiten aufgeführt:
| 31. Dez. 2021 | 31. Dez. 2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| in TUSD | Positiver Zeitwert | Negativer Zeitwert | Positiver Zeitwert | Negativer Zeitwert |
| Derivative Finanzanlagen, die als Sicherungsinstrumente klassifiziert sind | ||||
| – wirksam in einem Jahr | 25 635 | 2 013 | 0 | 1 137 |
| – wirksam in darauffolgenden Jahren | 5 195 | 0 | 46 | 9 008 |
| Andere derivative Finanzinstrumente | ||||
| – wirksam in einem Jahr | 15 693 | 17 662 | 9 079 | 38 093 |
| – wirksam in darauffolgenden Jahren | 0 | 0 | 5 942 | 0 |
| Total | 46 523 | 19 675 | 15 067 | 48 238 |
| Davon | ||||
| – in Kurssicherungsreserven erfasst | 27 477 | 1 338 | 46 | 9 801 |
Nach dem Berichtsdatum hielt die Gruppe die folgenden Devisentermingeschäfte, die als Sicherungsinstrumente klassifiziert sind:
| 31. Dez. 2021 | 31. Dez. 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in TUSD | Nomineller Betrag | Durchschnittlicher Devisenterminkurs EUR/USD | Durchschnittlicher Devisenterminkurs GBP/USD | Durchschnittlicher Devisenterminkurs CAD/USD | Nomineller Betrag | Durchschnittlicher Devisenterminkurs EUR/USD | Durchschnittlicher Devisenterminkurs GBP/USD |
| – wirksam in einem Jahr | 524 666 | 1,21 | 1,32 | 0,80 | 91 752 | 1,22 | 1,35 |
| – wirksam in darauffolgenden Jahren | 82 340 | 1,25 | 478 645 | 1,23 | 1,32 | ||
| Total | 607 006 | 570 397 |
